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大家保险为什么减持招商银行?银行和地产股保险资金频繁减持背后的逻辑原来是这样的

万山红投资网 2021-12-31 08:43

为什么大家都减持招商银行?银行和地产股保险资金频繁减持背后的逻辑原来是这样的。

财联社(北京,记者王红)讯,财联社记者从接近大家保险的人士处获悉,大家保险确实在12月29日减持了招商银行股份。不过,这并不是大家保险第一次减持招商银行。近两年,人人保险多次减持招商银行股份。除了招商银行,大家保险近期也减持了金融街和金地。

大家的减保行动在圈子里不是个案。这一举动背后,其实反映的是年底调整保险资金仓位的想法。一方面,保险基金近期频频减持银行和地产股;另一方面,积极增持科技创新、先进制造、消费医药等领域的上市公司。其中,人人保险旗下人人资产近期斥资28亿参与新旺达、中环等电力、半导体产品、半导体设备、电气元件及设备行业上市公司增持。

保险资产管理行业人士表示,保险资金注重大规模资产的配置,包括债券、股票、货币和房地产。但根据不同的经济周期,配置权重会有所调整。年底我们加大了高精尖特新股的配置,因为制造业已经到了发展的经济周期,利润也在提升,高科技也是国家鼓励的方向。

许多保险公司减持了银行和房地产股票。

12月29日,招商银行大宗交易28.19亿元,成交价格46.91元,较收盘价低1.5%。据报道,人人保险通过大宗交易减持招商银行26亿元。

财联社记者从接近大家保险的人士处了解到:“招商银行真的被降了,因为拿的比较多”。Wind数据显示,截至2021年三季度末,大家保险持有招商银行9.76亿股,成为第八大股东。近两年来,大家保险接连减持招商银行,累计减持2.83亿股。

除了招商银行,大家保险今年也相继减持了不少地产股。今年9月15日以来,金地连续5次宣布中国人寿减持公司股份。根据12月23日的公告,大家在金谷的份额已经下降到5.43%。此外,今年9月以来,大家人寿也多次减持金融街股份。截至12月24日公告,其股价已跌至10.11%,低于2021年半年报披露的14.10%。

其实除了大家的保险,很多保险公司也频繁减持地产股。其中,中国人寿已连续几个季度减持万科A股份。截至2021年三季度末,中国人寿持股比例已降至0.61%,而2020年为1.80%。和谐健康保险对金融街的持股比例也从2020年末的15.88%降至2021年年中的15.68%。

除了地产股,银行股也是保险减资的对象。据HKEx披露,中国人寿于11月30日减持了1500万股中国农业银行h股。本次减持后,中国人寿及其子公司通过直接持股方式控制的农行h股数量减少至18.39亿股,占农行h股的5.98%。今年以来,中国人寿减持了约15.7亿股农行h股。

据HKEx披露,今年8月至10月,中国人寿还减持了工行8.76亿股h股。a股方面,中国人寿减持a股

大家保险也表示,未来除了低估值、高分红的蓝筹股,还将长期看好在技术创新、先进制造、消费医药等领域具有长期竞争力的优秀公司。此外,大家保险在选择投资标的时,非常重视低估值和安全边际,将整体PE低、长期投资收益高、股息收益率好的资产作为权益组合的压舱石,实现权益投资的绝对回报。

据财联社记者了解,近日,大家的资产参与了广州发展、纳希达、欣旺达、北方华创、中环、冯春电力等股票的增发,合计配置金额28亿元。这些上市公司涉及电力、半导体产品、半导体设备、电气元件和设备等行业。

除了大家的保险,中国人寿、新中国人寿也参与了中环股份的发行;光大资产也参与了冯春电力的发行。

除了二级市场投资的变化,保险资金在股权投资领域也动作频繁。12月24日,中国人寿与中铁集团在北京联合发起设立中国人寿钢铁基础设施专项投资基金。中国人寿铁工基础设施投资基金主要投资由中铁牵头的PPP、BOT等基础设施投融资项目,重点投资符合长三角一体化、粤港澳大湾区、成渝经济圈等国家区域发展战略的项目。

12月22日,由中国太平旗下子公司太平创新投资管理有限公司管理的太平医疗健康产业股权投资基金正式宣告成立。基金注册规模100亿元,其中太平人寿出资50亿元。重点领域包括生物医药与医药外包、医疗器械与诊断、医疗服务、生物技术与医疗信息化、辐射健康技术与健康消费等。

二级市场仓位变化背后:进行大规模配置,重视经济周期

一位保险资产经理向财联社记者指出,当前的政策方向是推动投资等社会因素有序进入引领新增长的领域,培育新的经济增长动能。在这种背景下,保险资金转移也呈现出去地产化、响应国家产业政策、拥抱高科技、特质化、小巨人的特征。

对于保险资金减持银行和地产股的二级市场

后的逻辑,另一位保险资管人士对财联社记者表示,“险资的持仓与国内资本市场的波动有关,今年初很多寿险公司减持股票,配置债券,年底又配置股票,是因为制造业到了其经济周期,利润好,高科技也是国家鼓励的方向”。

其还表示,险资是大类配置,而非长期投资。大类资产配置是配置债券、股票、货币、房地产都有,但是根据不同的经济周期,权重不同。这与长期投资是不管牛熊市,一律持有的方式存在明显的差异。

某大型保险资管公司人士对财联社记者表示,在百年之未有之大变局下,险资投资方向也随着国家大势方针在走。保险作为风险防控立身的企业,在资本市场投资一定践行长线思维和终极思维,这是对保单持有人负责。因此在长线投资思维下,险资投资方向与国家发展鼓励方向相统一既是合作又是共赢。

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