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重磅靴子落地!美联储放大招:加息50个基点!鲍威尔“一句话”,美股直线拉升:飙涨近1000点!

万山红投资网 2022-05-05 09:40

中国基金报记者 金宥智

美联储终于官宣加息50基点,22年来的最大加息终于落地了!而美股却一点不慌,道指盘中拉升千点,纳指大涨3%。

能源市场也有大事,欧盟公布对俄石油禁运计划,原油价格立马拉升,大涨5%。

22年来首度加息50基点6月开启缩表

美东时间周三,美联储发布FOMC决议。正如市场预期,美联储选择加息50基点,即将政策利率联邦基金利率的目标区间从0.25%到0.50%上调至0.75%至1.00%。这是美联储自2000年5月以来首次加息50基点。

FOMC决议还宣布6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表;将在三个月内逐步提高缩表上限至每月950亿美元。其中,美国国债为600亿美元,MBS为350亿美元。

此外,FOMC决议还宣布将将隔夜回购利率由0.5%上调至1%;将超额准备金率由0.4%上调至0.9%;将一级信贷利率上调至1%;将贴现利率从0.50%上调至1.00%。

通胀方面,美联储FOMC决议指出,“高度重视”通胀风险。预计“继续”加息是合适的。通货膨胀率居高不下,反映出流行病导致的供需失衡、能源价格上涨以及更广泛的价格压力。

就业方面,美联储FOMC决议指出,就业形势强劲,失业率大幅下降。经济复苏方面,美联储FOMC决议指出,第一季度经济活动下滑。

对于俄乌冲突,美联储FOMC决议指出,俄乌冲突给乌克兰造成了巨大的人员和经济困难。俄乌冲突对美国经济的影响高度不确定,但短期内俄乌冲突和相关事件可能对通胀造成额外的上行压力,并令经济活动承压。

整体来看,美联储的货币政策决定基本符合市场预期。Kingsview资管公司投资组合经理Nolte指出,整体来看,市场状况与预期情况一致。美联储没有表现得比预期更鹰派。美联储正在采取中间立场,缩表没有意外,这一点市场是可以接受的。

鲍威尔:加息75基点不值得考虑经济存在“软着陆”好机会

FOMC决议发布后,鲍威尔发表的讲话更是提振了股市信心。他为未来的加息路径提供了更多确定性,他还拒绝了加息75基点的激进加息方案。

他表示,FOMC认为在接下来的几次会议上,加息50个基点是可能的。但他也指出,75个基点的加息并不值得考虑。他还指出,可能会在加息50个基点之后加息25个基点。

他还指出,将努力避免在高度不确定的环境中增加更多的不确定性。

此外,货币政策方面,鲍威尔还指出,预计继续加息是合适的。未来几次会议加息50个基点也是选项。我们正在迅速将政策利率提高到更正常的水平。缩减资产负债表也将发挥重要作用。准备按需调整政策的任何部分。目前来说,实际减少住房抵押贷款支持证券的步伐将低于上限。我们距离中性利率还很远。将在达到中性利率的时候决定加息至多高。

经济复苏方面,鲍威尔指出,我们有一个软着陆的“好机会”。看起来并没有接近经济衰退。经济潜在动能依然强劲。经济需求强劲,供应链问题持续存在。经济足以应对货币紧缩。一部分经济活动可能伴随财政退潮而放缓。

通胀方面,鲍威尔认为,通胀远高于目标。我们受到了历史上最严重的通胀冲击。短期通胀预期相当高,没看到强力证据显示通胀预期有所变化。我们理解困难,并迅速行动降低通胀。必须降低通胀以保持劳动力市场强劲。将通胀恢复至2%可能会带来一些痛苦,但不解决通胀的话痛苦将会更多。

对于俄乌冲突,鲍威尔指出,俄乌冲突影响高度不确定。俄乌冲突可能会抑制国外经济,对美国产生溢出效应。

劳动力市场方面,鲍威尔表示,劳动力市场的改善是广泛的。但劳动力供应仍然疲软。工资正在以多年来最快的速度增长。存在让劳动力市场的需求温和,而失业率不会上升的路径。

道指拉升千点纳指大涨3%

FOMC决议发布前,道指窄幅震荡,一度触及33021.84的低点,而在午后,FOMC决议和鲍威尔讲话提振了市场情绪,道指立马大涨,盘中一度涨至34117.74的高点,盘中拉升超1000点。

截至收盘,道琼斯指数涨2.81%或932.27点,报34061.06点。标普500指数涨2.99%,报4300.17点;纳斯达克指数涨3.19%,报12964.86点。

大型科技股也纷纷大涨,苹果涨4.10%,特斯拉涨4.77%。亚马逊涨1.35%、谷歌A涨4.20%、奈飞涨2.07%、微软涨2.91%。此外,英伟达、高通、美光均涨超3%。

中概股也普涨,龙头阿里涨1.03%,拼多多涨3.3%,京东涨1.6%。小鹏汽车涨超4%,蔚来汽车涨超3%,理想汽车涨超2%。此外,爱奇艺涨超7%,哔哩哔哩涨近3%,腾讯音乐涨超2%, 360数科涨近0.9%,有道涨近0.7%,中通快递涨0.3%。

对于加息50点,市场早有预期,如今“靴子”终于落地,这是股市大涨的重要原因。据CME“美联储观察”预计,美联储5月份加息25个基点的概率为0%,加息50个基点的概率为95.7%,加息75个基点的概率为4.3%;到6月份累计加息25-100个基点的概率均为0%,累计加息125个基点的概率为95.7%,累计加息150个基点的概率为4.3%。

National Securities首席市场策略师霍根指出,“整体上,FOMC传达的信息非常符合共识。没有听到美联储加息75个基点的消息,可能对市场有利。”

对冲基金Caxton伦敦部门市场情报主管Michael Brown指出,美联储还发出了进一步积极加息的信号,重申了最近表示的尽快将利率上调至中性水平的愿望。然而,鉴于市场已经消化了大量加息的预期,鹰派惊喜的门槛总是很高。

黄金大涨,美元指数跳水美债收益率也跌了

股市大涨之际,黄金也在大涨,而美元指数却跳水。

而美国国债需求被刺激,十年期美债收益率也走低。

对此,Caxton市场情报主管Michael Brown分析称,美联储自2000年以来首次加息50个基点在意料之中,令人惊讶的是超级大鹰派布拉德没有投票支持更大幅度的加息;FOMC还暗示将积极进一步加息,重申了尽快将利率上调至中性水平的意愿;但市场已经消化了大幅加息,美联储鹰派的门槛一直很高。因此,尽管美联储的决定本身是鹰派的,但与市场的高预期相比,这一决定有些温和,从而引发风险资产反弹,导致美元走软,这是典型的买预期、卖事实,同时也刺激了对美国国债的需求。

欧盟公布对俄石油禁运计划原油大涨5%

深夜,不仅股市有大事,原油禁运方面也有大消息,原油价格也迅速拉升,美油、布油均上涨5%左右。

消息面上,据环球时报综合报道,4日,多家西方媒体以“欧盟公布全面禁止俄罗斯石油的计划。”为题报道称,欧盟委员会主席冯德莱恩当天早上在欧洲议会表示,欧盟国家应在未来6个月内禁止进口俄罗斯原油,并在年底前禁止进口所有成品油。她强调欧盟将确保“以一种有序的方式逐步淘汰俄罗斯石油”,不过在《纽约时报》看来,这仍然是一项“粗暴”的石油禁令。俄学者沙波瓦洛夫说,欧盟放弃俄罗斯能源供应不符合当地居民的实际利益。

包括石油禁运在内的多项对俄制裁措施提议于3日交给欧盟27个成员国代表,预计最早在本周末作出最终决定。据英国《金融时报》4日报道,石油禁运提议需要所有欧盟成员国同意才能实施,匈牙利当天表示,除非如它一样通过管道进口俄罗斯原油的国家能获得“豁免”,否则将拒绝同意该计划。《华尔街日报》此前披露称,严重依赖俄石油的匈牙利和斯洛伐克可能获得20个月的“缓期”。

据欧盟动态网站报道,一些成员国试图退出石油禁运,由于其中一方的立场,这项制裁提议直到3日深夜才最终敲定。有匿名的欧盟官员透露,在这场充满法律和外交压力的谈判中,保加利亚和捷克可能也寻求不参与制裁。一位欧洲外交官认为,给予一两个高度依赖俄罗斯石油的国家豁免,可能会引发多米诺骨牌效应,从而破坏禁运。

有分析认为,令欧盟新一轮制裁方案成为可能的是德国的态度发生松动。据英国《金融时报》4日报道,德国副总理兼经济部长哈贝克本周表示,柏林将不反对欧盟实施对俄石油禁运,但他同时警告,这是“一件似是而非的武器”。

俄罗斯经济学者尼古拉耶夫坦言,失去欧洲市场对俄罗斯而言意味着沉重打击,如果石油出口转向其他市场,以大幅降价和折扣的方式出售难以避免。

编辑:舰长

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