本文作者:万山红投资网

年终奖涨50%!华尔街迎来最佳财报季

万山红投资网 2022-01-10 09:41

中国基金报记者姚博

2021年,美国前五大银行有望实现金融危机以来的最佳表现。

根据标准普尔的估算数据;高盛、摩根大通、摩根士丹利、花旗集团和美国银行五大银行p和彭博将在2009年取得最佳业绩,花旗集团预计将宣布有史以来最高的年度利润。德意志银行研究总监马特奥康瑙尔表示,可能还需要10年时间才能看到大型银行的水平高于2021年。

美联储在2022年加息的前景正在助长人们的乐观情绪,银行业可能会迎来又一个强劲的一年。巴克莱预计,2022年银行股的表现将继续优于市场。在市场下跌的背景下,华尔街银行股正在经历业绩驱动的春季躁动。

大型银行的收入将创下金融危机以来的新高。

单位:10亿美元来源:彭博预测数据

三个原因造就了最强的财务报告。

华尔街银行的财报季即将到来。未来两周,花旗银行、摩根大通、高盛、摩根士丹利和美国银行将发布四份季度报告和年度报告。

据业内人士分析,以下因素促使外界预计华尔街银行的利润将飙升:

首先,疫情的扰动因素远不及预期。目前,疫情引发的坏账风险至少到目前为止还没有充分展现出对银行收入的影响。

华尔街银行在2021年释放了大量坏账准备,试图弥补疫情导致坏账带来的潜在损失。然而,坏账远没有人们担心的那么普遍。高盛指出,包括摩根大通和美国银行在内的7家大型银行仅动用了500亿美元拨备中的360亿美元。

其次,随着全球央行放水,全球IPO和并购;一个企业已经大大增加了。作为一种混合经营,华尔街银行从巨额投资银行费用中受益。

数据显示,美国IPO市场火热,2021年成为过去20年最活跃的一年。共有416家IPO通过募集资金募集1557亿美元,同比分别增长86%和81%。根据Dealogic的数据,全球并购;交易量首次突破5万亿美元,轻松超过2007年创下的4.55万亿美元的纪录。其中,美国在并购方面处于领先地位;a、占全球并购的近一半;a交易。投资银行从火热的IPO和并购中赚了很多钱;a交易。

此外,到目前为止,盈利能力较好的银行都用利润发放奖金,回购自己的股票,显示出良好的财力。

例如,业内有报道称,美国银行高管计划将投资银行家的奖金总额提高40%以上。高盛更加慷慨,将2021年底的奖金提高了50%。

与此同时,资金雄厚的银行回购自己的股票,排名榜首。根据2021年第三季度的回购情况,美国银行以99亿美元在所有美股中排名第四。美国运通和摩根士丹利也在2021年进行了大规模回购。

银行欢迎春季风潮。

随着美联储在年初宣布将加快加息和缩小规模的进程,市场现在预计将在今年3月首次加息。投资者押注利率上升将重振银行的贷款收入。

2021年,由于政府创纪录的刺激措施,贷款需求一直低迷,但现在有改善的迹象。随着政府刺激政策的退出和加息的预期,许多渴望资金的机构将开始增加银行贷款。更高的利率也会给银行带来更多的好处。

同时,疫情期间,银行存款规模快速增长,贷款资金充裕。2019年末至2021年9月,美国最大银行摩根大通的存款增长超过50%,达到2.4万亿美元。

最近几天,虽然美国市场指数有所下跌,但银行股已经开始呈现逆市上涨的趋势。1月8日,道指小幅收跌,但美国国际集团、美国银行和富国银行涨幅均超过2%,而花旗集团和摩根大通Cha

然而,一些分析师担心华尔街投行业务高增长的可持续性。JMP证券认为,这样的业绩增长在2021年并不正常,尤其是基于资本市场的业绩很难再现。

高盛银行分析师拉姆斯登指出,2021年对华尔街银行来说是如此重要的一年,也许2021年将是大型银行收入的“高峰”。德意志银行分析师认为,2022年将是银行股的过渡年。虽然潜在的收入情况正在好转,但实际公布的收入数据将会下降。

不过,看好银行股的乐观人士认为,今年银行股的利润将更多来自贷款收入。随着刺激政策的退出,贷款需求增加,利息增加,这部分利润将抵消资本市场收入的减少。

在乐观预期下,市场预期银行股将迎来又一个好年景。2021年,美国银行股价上涨35%,好于27%的市场表现。德意志银行分析师预测,2022年银行股将继续跑赢大盘。

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