本文作者:万山红投资网

华宝基金展望20223360“元宇宙”目前处于概念期-引入期阶段 预计2022年热点频繁 将串联TMT板块的投资机会

万山红投资网 2022-01-14 08:56

1月13日,华宝基金发布《2022年市场环境及大类资产配置展望:心向光明 踏浪而行》报告指出,利润增速下滑令a股承压,维持增长和政策修正为市场提供支撑。总的来说,a股并不悲观。

2022年整体配置策略:降低收益预期,更加注重安全边际。具体来看,目前2022年一季度是政策回暖期,我们认为春节市场的躁动有望持续。基本上,以低碳经济、数字经济、健康经济为核心的高端制造和消费升级仍然是我们配置的核心资产。由于核心资产基本不便宜,在基础配置上会更加强调自下而上,更加注重经济的变化和估值与业绩的匹配。高景气度的储能、光伏、医美、CXO、安防、军工等行业值得重点关注。“元宇宙”目前处于概念期-引入期阶段,预计2022年将出现频繁的热点。从技术基础(通信、计算机)——前端设备平台(电子、计算机)3354应用层(媒体、电子)生态布局来看,TMT的投资机会将串联起来。

边际关注:传统低估值股票存在估值修复空间,包括房地产产业链、银行经纪、家电轻工等。从2022年全年来看,我们认为总体趋势是“利润从上游向中下游传导”,主要投资方向是受益于服务消费复苏的大众消费品、受益于成本提升的可选消费品和中游高端制造。

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