本文作者:万山红投资网

保险基金“松绑” 投资私募基金门槛大幅降低

万山红投资网 2021-12-20 14:22

中国银行保险监督管理委员会的新规定将“放松”保险资金。12月17日,中国银行业监督管理委员会发布《关于修改保险资金运用领域部分规范性文件的通知》(以下简称《通知》),对保险资金运用领域现行规范性文件进行清理,修订规范性文件14件。其中,民间投资门槛的下降备受关注。

近年来,保险资金运用监管体系不断完善,相关法规和规范性文件90多项,涵盖资产负债管理、大规模资产占比、投资管理能力、投资品种规范、保险资产管理公司和保险资产管理产品监管等内容。然而,随着宏观经济形势的发展和金融市场的变化,特别是保险资金运用市场化改革的深入,个别监管制度的规定已经滞后,需要与时俱进地进行修订。

从主要内容来看,一是取消保险机构服务经纪人、托管人参与证券交易的数量限制,降低投资管理能力信息披露频次,进一步鼓励保险机构自主投资标准化产品。二是允许保险资金投资非保险金融机构实际控制的股权投资基金,取消对保险资金投资单一风险投资基金募集规模的限制,支持保险机构加强与专业股权投资机构合作,丰富风险企业长期资金来源。三是允许保险私募基金发起人及其所属保险机构根据投资策略自主选择投资比例,简化保险公司投资保险私募基金的决策流程,提高产品市场化运作水平。以上两项与私募行业关系较深,被认为是保险资金支持私募行业发展的年度重磅政策调整。

具体来说,这一新规明确允许保险投资于非保险金融机构实际控制的股权基金,取消了保险投资单一风险投资基金5亿元的上限。同时,允许保险私募基金发起人及其关联保险机构根据投资策略自主选择投资比例,不再有最低30%的要求。这一系列要求将大大放宽保险资金参与私募股权投资基金的限制。

其他主要内容包括:取消保险资产管理公司设立和管理债权投资计划和资产支持计划的外部信用评级要求,增强市场主体使用外部评级的自主权。在放松的同时,风险防范也不放松。此外,取消保险资金开展境内保险、境外贷款业务的预评估要求,合并机构主体责任,防范境外融资风险。同时,在现行保险资产比例监管政策中,增加了投资非标准化金融产品和房地产资产的比例限制,防范非标准化资产领域的投资风险。

关于房地产资产投资比例的限制,《中国保监会关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》中“设置大规模资产监管比例”的内容修改为“房地产资产投资账面余额,不高于上季末公司总资产的30%”。其中,未在银行间市场、证券交易所市场及国务院同意的其他交易市场交易的资产不超过公司上季末总资产的25%。账面余额不包括保险公司购买的自用不动产。"

此外,删除《中国保险监督管理委员会关于规范保险机构股票投资业务的通知》关于“根据市场发展需要,我会决定对保险公司股票投资实行备案制。保险公司

中国银保监会指出,《保险公司股票投资能力标准》的发布是监管规则适应市场发展变化的务实举措,有利于增强市场主体投资自主权,为多层次资本市场提供长期资金来源,引导保险资金加大对标准化产品的投资,防范投资风险。下一步,我们将坚持稳中求进的总基调,继续深化保险资金运用市场化改革,引导保险资金加大对重点领域的支持力度,提高服务实体经济的质量和效率。对于少数非标准化资产投资超过监管比例的保险公司,银保监会将加强窗口指导,有序减持存量业务,推动整改顺利到位。

文章版权及转载声明

作者:万山红投资网
本文地址:http://www.wshax.com/jijintouzilicai/237.html