本文作者:万山红投资网

丰收基金ESG投研全面覆盖a股

万山红投资网 2021-12-23 08:56

来源:今日北京商业

以投资能力著称的公募基金行业,逐渐将目光聚焦于绿色投资,专注于社会环境和公司治理的ESG基金也从之前的几只变成遍地开花。然而,ESG投资体系的建设在国内尚处于起步阶段,未来仍需要行业组织的共同努力。

国内很少有成熟的量化标准。

在绿色投资的大趋势下,近年来,公开发售的ESG主题基金数量正在加速增长。Flush iFinD数据显示,截至12月3日,公募行业按“ESG”分类的基金产品共有56只(份额单独计算,下同),其中仅2021年成立的就有32只,占比57.14%。与2020年同期相比,翻了一番,统计范围加长。2019年之前,很少有ESG主题基金成立。

据悉,ESG是一种关注企业环境、社会和治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价标准。放眼海外,统计数据显示,符合ESG评价体系的公司,在面对自身或市场危机时,往往能够更好地抵御风险。同时,对应企业的股票长期收益更稳定,通常盈利效果更突出。但由于我国发展时间较短,投资机构ESG评价体系大多处于建设阶段,成熟的量化标准较少。因此,ESG投资发展也任重道远。

收获基金作为十大公募之一,在ESG投资及相关评价体系方面也走在了公募行业的前列。北京商报记者了解到,早在2018年初,嘉实基金就组建了自己的ESG研究团队,由资深ESG专家和投资专家组成,与投资研究和技术部门紧密联动合作,全面系统推进ESG投资研究一体化,搭建了嘉实基金自有的ESG智能投资研究和数据系统,开展内外部ESG能力建设,服务客户和行业日益迫切的可持续投资需求和目标。

据嘉实基金总经理井磊介绍,目前,嘉实基金ESG研究团队已将ESG投资研究成果系统纳入股票与固定收益基础研究、投资组合分析、策略构建、ESG风险监测与预警。同时,收获基金的ESG投资研究成果已经实现了对所有a股上市公司的全覆盖,包括通过大数据和系统进行月度评级,也实现了对7000家发行人的季度节奏评级。

促进长期绩效改进。

那么,在庞大的评价体系下,哪些“因素”在发挥着筛选企业的作用呢?这些“因素”是如何匹配的?

嘉实基金ESG研究部负责人韩晓燕今天对《新京报》记者表示,嘉实ESG评分体系由自上而下的三级指标体系组成,包括3个主题、8期、23个项目和110多个底层指标。0-100的ESG评分可以反映公司在实质性ESG问题上的表现和管理水平。基于ESG研究成果和数据系统,运用机器学习、数据挖掘等智能技术,收获基金开发了内部ESG智能投资研究系统,涵盖个股评分、专题研究、争议事件监测、风险预警提示、组合分析管理等核心功能。已广泛应用于内部基础研究、投资目标筛选、负面事件监测、投资组合管理等各种场景。并提高了ESG集成效率。

同时,韩晓燕指出,Harvest ESG评分系统主要以可量化指标构建,评分过程是基于既定规则的自动评分,最大限度减少专家主观判断的干扰。公司在设定评分标准基数时,参考了国际国内相关政策、行业细化规定和标准等。反映了中国市场行业发展现状和上市公司的最佳实践,为地方行业ESG对标提供了依据和标杆。基于定量评分

值得一提的是,基于上述成绩,嘉实基金旗下一些专注于绿色投资的基金产品也取得了不错的成绩。Flush iFinD数据显示,截至12月2日,嘉实环保低碳股年净增长率为25.23%,超出二级分类下同类股平均表现14.01个百分点。如果将统计区间延长至近三年,基金收益率将高达300.75%,表现将优于同类平均表现132.35个百分点。

帮助企业实现可持续转型。

韩晓燕表示:“ESG投资应该回归本源,基金公司也应该在推动企业绿色信息披露和可持续转型方面发挥重要的引领作用。她分享道,基于国际最佳实践和当地市场特点,收获基金深度应用ESG研究成果和数据系统工具指导可持续投资实践,积极与被投资企业开展ESG交流沟通,督促帮助其提升ESG管理意识和水平,推动绿色可持续转型。

CICC研究部的相关研究报告也指出,随着ESG披露要求的不断完善和细化,以及投资机构在决策过程中对ESG考量的不断加码,ESG评级较高的上市公司越来越容易受到大型资产管理机构的关注,获得更广泛的融资渠道。此外,专业的ESG投资机构将作为股东参与上市公司重大业务事项的决策,帮助企业引入先进的ESG管理理念,完善ESG评价,从而获得长期稳定的资本收益。

事实上,收获基金对ESG指标的探索并不仅限于企业评价体系的建立。北京商报记者注意到,自2021年3月以来,收获基金和Wonder相继推出了Wonder Sustainable ESG系列指数,包括Wonder All A Sustainable ESG和Wonder Land A Sustainable ESG,旨在为a股投资者提供更多ESG指数策略和基准,拓宽可持续投资的边界。

展望未来,丰收基金表示,将坚持做“前瞻性”资本,为投资者创造稳健、可持续的回报,支持资本流向更有利于社会和环境的企业。同时,将在责任投资实践中发挥示范引领作用,积极引领“资本市场绿化”进程,助力国家战略转型和企业绿色低碳转型。同时,我也希望和志同道合的人一起,共同打造ESG生态圈,共同推动

动中国企业的可持续转型和变革,助力企业治理水平和投资价值的提升,赋能实体经济和资本市场的高质量转型。北京商报记者刘宇阳

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