本文作者:万山红投资网

基金一季报披露收官 顶流基金经理调仓换股“蓄势而动”

万山红投资网 2022-04-24 08:54

  来源 新华财经  

  北京4月24日电 4月22日,公募基金一季报已经基本完成披露。数据显示,一季度末,宁德时代重夺公募基金第一大重仓股,智飞生物被公募基金“众星捧月”。顶流基金经理们调仓换股“蓄势而动”。

  基金经理们表示,预计市场还将整固蓄势,在此过程中一定要保持信心和耐心。目前,市场估值已回到相对偏低的位置,基于新冠肺炎疫情得到控制和地缘政治紧张局势缓和的预期,对后市可持有更加乐观的态度。

  宁德时代再成第一大重仓股

  天相投顾数据显示,一季度末,各类公募基金产品合计净申购7414.68亿份。其中,货币型、债券型、指数型和股票型公募基金净申购份额数量较大,混合型公募基金迎来约1114.55亿份的净赎回。

  一季度末,宁德时代重新成为公募基金第一大重仓股。去年三季度末,宁德时代曾取代贵州茅台首次成为公募基金第一大重仓股。去年四季度末,贵州茅台又重新成为公募基金第一大重仓股。

  从总体看,一季度末,公募基金整体股票仓位稳中有降。天相投顾数据显示,在可比数据下,一季度末全部公募基金股票平均仓位为71.42%,比2021年末下降1.85个百分点。

  在公募基金一季度微有减仓的同时,持股集中度进一步提升。截至一季度末,公募基金持股集中度为57.29%,2021年末为55.88%。

  顶流基金经理仓位调整

  面对一季度复杂多变的市场,顶流基金经理进行了股票仓位的调整。

  一季度,易方达基金顶流基金经理张坤旗下基金股票仓位基本稳定,对结构进行了调整,增加医药、科技等行业个股配置,降低金融等行业个股的配置。与张坤同属易方达的萧楠旗下基金在一季度增持家电板块个股,调整白酒股配置结构,增加高端和次高端白酒股配置。

  广发基金“双雄”刘格菘和傅友兴在一季度也有调整。一季度,刘格菘配置方向以光伏、动力电池、化工新材料、芯片等制造业个股为主;傅友兴减持电子、机械等行业中基本面低于预期的个股,增加了农业、航空等个股配置。

  中欧基金的周蔚文旗下基金增配新能源、科技等行业个股,降低消费等行业个股的配置。

  对于如何顺应市场的调整,基金经理在一季报中直抒胸臆。睿远基金副总经理傅鹏博在睿远成长价值混合基金一季报中表示,对上一季度配置的重点公司做了调整。从行业分布看,组合重点配置了TMT、化工、新能源设备和建材等板块个股。

  整固蓄势需有耐心和信心

  在一季报中,顶流基金经理们也对市场发表了各自的看法。

  国泰基金的基金经理程洲表示,市场关注的“政策底”和“市场底”可能已共振同步出现,但市场要V型反转可能较难。预计二季度前半段A股市场依然处于整固蓄势状态。需更多地关注国内稳增长政策效果、地缘政治紧张局势缓和信号、市场情绪和资金流入逐步恢复,市场才可能会启动一轮上升行情。

  “一季度市场下跌充分反映了大部分的利空预期。从产业发展及中长期投资的角度思考,当前A股市场具备投资价值的行业非常多,希望基金投资人能够保持耐心。”刘格菘表示。

  在具体方向上,对后市组合配置思路,银华基金的基金经理李晓星表示,依然维持“消费成长+科技成长”的配置。

  周蔚文表示将寻找两类投资机会。一是未来景气持续向好的行业。例如,新能源、光伏、军工等行业,这些行业的个股大部分估值不低,但细分板块个股的基本面将出现分化。二是困境反转行业。这些行业个股股价处于低位,短期经营有不确定性,但以两年左右的维度看,大概率经营会恢复正常,代表性行业有养殖、餐饮旅游、传媒、房地产等。

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