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债基也失守,金鹰基金林龙军旗下债基亏损超4亿,归咎于市场不好

万山红投资网 2022-05-08 09:00

  来源:AI财经社

  债基,即债券型基金,一直被认为是证券投资基金中风险较低的品种。然而,金鹰基金管理有限公司(下称“金鹰基金”)明星基金经理林国军管理的两只债基却出现较大亏损。

(图源:金鹰基金官网)(图源:金鹰基金官网)

  据天天基金网,截至5月6日,金鹰元丰债券A份额年内净值跌幅达25.19%,896只同类基金排名中位列倒数第二;金鹰元丰债券C份额年内净值跌幅达25.53%,同类平均为-3.83%,在同类排名中,倒数第一。

  截至5月6日,金鹰元丰债券A的累计收益率为-20.42%,金鹰元丰债券C的累计收益率为-25.42%,亏损率皆超过20%。

  众所周知,债券型基金是风险较低的投资方式,具有稳健的投资回报,在今年市场动荡之下,稳健型的债基也成为各路资本竞相追逐的投资对象。那么,金鹰旗下的这两只债券型基金是发生什么了呢。

  业绩亏损

  公开资料显示,金鹰元丰债券是由金鹰元丰保本混合型证券投资基金转型而来,是一只混合债基,成立于2013年,成立之初的基金规模为7.81亿份。截至2022年一季度末,该基金份额为7.63亿份,基金资产规模净值为12.64亿元。

  金鹰元丰债券旗下基金分为金鹰元丰债券A(下称“金鹰A”)和金鹰元丰债券C(下称“金鹰C”)。

  据天天基金网,林龙军是2019年3月19日才开始单独管理金鹰A的,此前是由林龙军联合汪伟和吴德瑄共同管理。在林龙军单独管理的这三年里,金鹰A还是取得了不错的业绩。

  2019年至2021年,金鹰A净值涨幅分别为17.43%、30.59%、34.21%。净利润分别为764.40万元、3301.82万元、1.26亿元。

  不俗的业绩表现,也使金鹰基金对林龙军和债券A寄予厚望。2021年11月份增设了C类基金份额,期望能获得更多投资者的青睐。成立之初的金鹰C规模仅200万份。2022年一季度末,份额增长至1203万份,一季度增长了5倍。

  然而,到了2022年,金鹰元丰债券基金的表现急转直下。一季度,金鹰A的净值下跌了20.05%,金鹰C净值下跌了20.43%。此外,一季度,金鹰A实现收益-8227.40万元,亏损额达到3.63亿元;金鹰C实现收益-76.43万元,亏损额为77.85万元。两只债基合计亏损超4亿元。

(图源:金鹰元丰债券一季报)(图源:金鹰元丰债券一季报)

  遭遇“戴维斯双杀”

  对于亏损原因,金鹰基金将其归咎于市场大环境的不佳。金鹰基金在一季报中表示,今年一季度市场影响因素较为复杂。国内经济在地产企业频频暴雷,疫情反复扰动的压力下,如何再现起色。海外加息周期,俄乌战局等等问题交错,致使市场人心浮躁,市场波动加大,多个时间段出现股债同涨同跌的情况。

  债券型基金作为投资风险较低的投资品种,其长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、混合型基金。据中国证券报,近一年以来,尽管A股市场走势一波三折,但90%以上的债券型基金实现正收益,最高收益率高达24.04%。

  金鹰元丰债券作为一只混合债基金。据其招募书,其固定收益品种的投资比例不低于基金资产的80%,权益类品种投资不超过20%。

  “在操作方面,金鹰元丰债券一季度仍保留光伏、锂资源等高景气方向资产,适当降低部分成长板块的持仓,将仓位切向地产、航空等困境反转板块。”金鹰基金在一季报中表示。

  这一决定也使金鹰元丰债券在2022年一季度悲惨的遭遇了“戴维斯双杀”。

  一季报显示,金鹰元丰债券持有的固定收益品种有国债、南航转债、闻泰转债、长汽转债。据悉,2022年以来,南航转债的跌幅已达10%。此外,金鹰元丰债券持有的其他两只债券闻泰转债、长汽转债跌幅都超过25%。

  金鹰元丰债券持有的权益类品种天齐锂业、亿纬锂能、华策导航等,股价跌幅也不小。据悉,2022年以来,亿纬锂能跌幅达46%,天齐锂业跌幅为35%,华策导航的股价跌幅业达到了33%。

  持有股票、债券皆大幅下跌的金鹰元丰债券在一季度也遭受了重创。

  文|《财经天下》周刊 周末

  编辑|孙月

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