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失意2021!排名前十的华侨权益基金 有9只亏损!摩根旗舰基金亏损超过20% 瑞银(卢森堡)中国精选亏损20%

万山红投资网 2022-01-01 08:56

原标题:失意2021!排名前十的华侨权益基金,有9只亏损!

中国基金报记者格林

2021年底,大家的投资收益如何?

手术像老虎一样凶猛吗?乍一看,这个记录是0.5%。

如果你和基金君一样忙了整整一年,你已经迫不及待地想在年底卸载股票交易软件,并下定决心明年努力工作。你并不孤单!

2021年,在海外投资中国股票的外国巨头也失败了。市场太复杂了,在市场上摸爬滚打了几十年的外国老兵也拿不到整件东西。

让我们一起来看看。

排名前十的中国海外股票基金中,有9只出现亏损。

根据联交所旗下全球金融市场数据信息及基础设施提供商Lufute向基金君提供的数据,截至12月29日,2021年10大华侨权益基金中有9只亏损(因汇率、费率等原因,基金不同份额收益略有差异,采用代表性份额)。

根据Luft的数据,截至12月29日,自2021年以来,10家最大的海外华人股票基金(发行用于投资海外华人公司的股票基金)中,有3家亏损超过20%,有5家亏损超过15%。前四名中,规模超过400亿元的中国股票基金全部亏损。

要知道,这些基金都是安联投资、摩根资产管理、施罗德投资、富达国际、瑞银资产管理、法国巴黎银行等全球资产管理巨头的旗舰基金。而且很多都是由有着20多年投资经验的老兵经营的。

可见2021年在中国投资有多难。

尽管2021年业绩不佳,但如果我们长时间观察,10大海外中资股票基金中有不少表现不错。比如近三年,10只股票中有3只收益超过100%,安联神州a股基金收益最高,期间收益达到168.74%。

 海外前十大中国股票基金收益情况

十大华侨股票基金收益最大的华侨股票基金亏损。

截至目前,安联中国a股AT-USD为最大的华侨权益基金,截至11月底基金规模为121.27亿美元。

截至12月29日,安联神州a股基金2021年以来累计亏损1.93%。与其他海外TOP10中国股票基金相比,亏损幅度较小。其亏损少的原因主要是仓位分散。截至11月底,基金前十大尴尬股占比仅为30.8%,行业分布相对均衡。前十大尴尬股包括动力电池龙头当代安普瑞斯科技有限公司、新能源公司恩杰、东方财富、中信证券、招商银行、凯莱英、迈瑞医疗、汾酒、食品饮料公司五粮液、家电公司美的集团。

截至11月底安联神州a股基金十大尴尬股

长期以来,截至12月29日,该基金近三年累计收益超过160%,而同期指数收益仅为91.57%。从年回报来看,这只基金在熊市和牛市中都取得了超过基准的回报,熊市亏损少于基准,牛市盈利多于基准。比如2018年基金亏损25.85%,基准亏损32.99%。2016年,该基金亏损6.46%,基准亏损19.11%。2020年基金收益为72.73%,基准为40.04%。

尽管基准在过去几年中被击败,但该基金在2021年迄今的表现仍未达到基准。

摩根大通的旗舰基金亏损6.14%

摩根资产管理的摩根基金-中国a股机会A(累计)人民币和摩根基金中国a股分红美元两只基金均上榜华侨权益基金Top10。其中,截至11月30日,JPM中国a股机会A(ACC)——人民币(中国a股机会A(累计))规模约为81.22亿美元,为第二大华侨权益基金。

2021年至12月29日,该基金累计亏损6.14%。久而久之,基金近三年的收益达到了141.05%。值得注意的是,尽管2021年以来亏损,但基金规模仍在增长。来自Luft的数据显示,2021年以来,截至11月底,基金规模增加31.45亿美元,折合人民币约200亿元。认购基金滚滚而来,该基金规模排名从去年底的第4位跃升至目前的第2位。

这只基金的仓位相对分散。前十大尴尬股占投资组合的30%。截至10月底,招商银行是该基金最大的尴尬股票。十大尴尬股包括招商银行、五粮液、隆基、宁。

德时代、伊利股份、通威股份、宝信软件、迈瑞医疗、美的集团、恩捷股份等。10大重仓股与安联神州A股基金存在较多重合。

  瑞银(卢森堡)中国精选股票基金(美元)

  2021年亏损超20%

  截至12月29日,瑞银(卢森堡)中国精选股票基金(美元)今年亏损27.3%,过去三年累计收益为32.8%。

  截至11月底,基金规模 81.22亿美元,为海外第3大中国股票基金。这只基金由海外中国投资老将施斌领衔管理。由于此前重仓部分教育股,2021年教培行业遭受重创,基金净值受到影响。此外,基金持仓中含部分互联网股票,2021年也遭遇了几轮调整也对基金净值有明显影响。

  截至11月底,基金前十大重仓股组合占比59.62%。前十大重仓股为贵州茅台、腾讯控股、网易、阿里巴巴、中国平安(港股)、招商银行、港交所、平安银行、石药集团、美团。

  基金截至11月底的信息披露材料写道,由于三季度的经济数据疲软,“我们在关注相关方面是否会释放积极信号以稳定市场情绪,缓和经济下行趋势。同时,依然看好中国资产的长期投资机遇”。

  摩根旗下另一旗舰基金2021年亏超过20%

  截至12月29日,摩根资管旗下另一旗舰基金“JPM China A Dis USD(摩根大通中国A股(美元))”2021年以来亏损22.13%。拉长时间来看,过去三年,基金累计收益87.85%。截至11月底,基金规模70.39亿美元,为海外第4大中国股票基金。尽管这只基金也是由摩根资管旗下前一只基金(中国A股机遇A(累计)人民币))的基金经理管理,但是持仓风格有较大差异,因此收益也有较大差异。

  截至10月底,基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、药明生物技术、招商银行、中国平安、网易、拼多多、宁德时代、恩捷股份。持仓中互联网股票占比较高。此外,前十大重仓股组合占比为43.1%,高于摩根资管前1只的30%。

  尽管基金遭遇了较为明显的回撤,但是截至11月底,基金的规模依然较去年年底增加了23.72亿美元,折合下来,超过100亿元人民币。

  施罗德旗舰基金录得收益3.45%

  3.45%的收益略高于货币基金,不过今年施罗德的这只基金却凭3.45%的收益成为2021年海外中国股票基金规模TOP10中收益最高的。如果拉长时间,过去三年,基金累计收益131.98%。

  截至11月底,施罗德国际精选基金中国A股基金“Schroder ISF China A A Acc USD”基金规模58.31亿美元,为海外第5大中国股票基金。

  截至11月底,基金的前十大重仓股包含中国平安、招商银行、欧派家居、美的集团、 贵州茅台、恒瑞医药、宏发股份、芒果传媒、国瓷材料、中国巨石。前十大重仓股组合占比为29.81%,组合较为分散。不仅如此,组合中也出现了较少出现在大规模海外中国股票基金前十大重仓股中的股票。这可能解释了为何它的收益优于其它Top10中国股票基金。

  安本投资旗舰中国基金今年亏损7.81%

  安本投资旗下的“安本标准SICAV I-中国A股股票基金”(AS SICAV I - China A Share Equity A Acc USD)截至12月29日,2021年以来亏损 7.81%,相较于其它Top10股票基金,亏损幅度还可以。拉长时间来看,基金过去三年累计收益92.58%。

  截至11月底,基金规模约46亿美元,为海外第6大中国股票基金。截至11月底,基金前十大重仓股为贵州茅台、中国中免、宁德时代、招商银行、隆基股份、迈瑞医疗、五粮液、华测检测、泰格医药、美的集团,前十大重仓股组合占比42.60%。

  基金经理姚鸿耀是安本董事兼中国股票投资部主管,也是一位资深的中国投资选手。基金君观察他的持仓发现,新能源相关股票近期也出现在他的组合中,说明他操作相对灵活,注重投研能力迭代。

  姚鸿耀近期提到2022 年中国投资关注五大主题,包括高端白酒在内的非必需消费、数码相关、环保相关、自动化相关、医疗大健康相关、财富管理相关。

  以上是海外前十大中国股票基金中前6大的情况,其余4只也呈现一定程度的亏损。有人说A股有全球最烂的beta,最好的alpha。大A专治各种不服,多厉害的基金经理,都不能在中国市场躺平、高枕无忧。一方面要坚持自己的风格,另一方面又要适应变化,在两者间找到平衡或许才能决胜中国市场吧。

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