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基金年度公告牌:“王宁”能笑到最后吗?“中生代”用小资金反击

万山红投资网 2022-01-02 08:54

原标题:基金年度公告牌:重量级“王宁”能笑到最后吗?“中生代”用小资金反击

截至2021年最后一个交易日,市场共有三个年度“翻倍基数”。

2021年有一批小基金甚至“迷你基金”一路狂奔,份额和规模增长了几十倍。崔、陈金伟、韩闯、韩广哲、沈爱谦等“中生代”基金经理接过、侯昊等顶流基金经理的接力棒,占据公募基金“红榜”前列;还有这样一个以当代安派科技股份有限公司为代表的“新能源赛道”,其在公募基金股票池中的市值越来越高,一度威胁到贵州茅台的地位。

那么,2021年公募基金的战绩如何?

只有“双基”诞生了。

2021年交易已收盘,a股结构性市场贯穿全年,部分股票型基金平均收益率为8.17%。

具体来看,崔获得年度冠军和亚军,分别是前海开源公用事业股票和前海开源新经济混合A,年度净增分别为119.42%和109.36%;经过肉搏战,2021年最后一个交易日,肖骁、陈金伟管理的宝应优势产业混合A年化收益率为100.52%,成为第三年的“双基”;汉创管理的大成国企改革灵活配置年化收益率为94.76%,四大产品年化合计涨幅超过90%。

此外,广发多因子组合、大成尖端产业组合、大成睿景灵活配置组合A、华夏产业景气组合、大成睿景灵活配置组合C、交通银行趋势组合A和长城产业轮动组合A2021年全年净值增速为80%-90%;金鹰国家新兴组合、平安战略先锋组合、平安转型创新组合A等8个产品年化收益率在70%-80%。

值得注意的是,2020年将是“买基金不如买股票”的大年,约有100款产品翻倍。截至2021年,这些产品中仍有12个产品的收益率超过50%,如新城新兴产业混合A、SDIC瑞银新能源混合A、SDIC瑞银先进制造混合、中国农业银行新能源主题、工行新能源汽车混合A、C、工行生态环境股,其中新城新兴产业混合A 2020年获得102.88%,2021年获得76.70%。

同时,2021年公募“黑榜”基金主要集中在几个领域,如港股、医药和消费主题基金,如天府沪港深市值组合、农行消费主题组合H、E基金医药生物股A、汇添富沪港深优势设定年、金创何新港股通大消费精选股票C等产品年内跌幅均超过20%。

“中生代”基金经理反击

如果2020年公募基金“红榜”中还能看到周克平、曲阳、侯昊等明星基金经理,那么2021年将是“中生代”中值得骄傲的一年,前海开源的崔、宝应的陈金伟、大成的韩闯、金鹰的韩广哲、长城的、平安的沈爱谦等基金经理也逐渐为投资者所熟知。

2021年初,他们管理的产品份额不低于1亿份,但到了第三季度末,产品份额和管理规模的齐飞以最大的份额超过了50亿份,大部分管理规模增加到几十亿份甚至超过100亿份。

崔就是上述基金经理的典型代表。2020年7月和10月,崔分别受让前海开源公用事业和前海开源新经济混合A的股份,单位净值仅大于1元。截至2020年末,股份分别为2.91亿股和7600万股,管理规模分别为4.84亿元和1.28亿元。现在,这两款产品的单位净值已经超过了3元。截至2021年三季度末,前海开源公用事业和前海开源新经济混合A的股份规模分别达到52.34亿股和20.65亿股,规模分别为166.29亿元和63.08亿元

宝盈基金的陈金伟也是2021年出圈的基金经理。资料显示,2021年1月初,陈金伟加入宝应优势产业混合A和肖骁一起打理。但从此后投资风格的变化来看,陈金伟主导了这款产品的调整。2021年初,该产品的份额和规模分别为4100万和8000万元,到第三季度末,已分别增至6.4亿和21.93亿元。虽然从2021年7月23日起,基金认购限额调整为5000元,但截至三季度末,产品份额和管理规模较年初增长分别增长15倍和26倍。

2021年同期,唐肖斌、杨东管理的GF多因子混合基金份额增长率高达60倍,管理规模激增110倍,从年初的1.24亿元的小基金,增长至138亿元。同期,杨宇轮换混合的长城工业a股也增长了28倍,规模飙升52倍,达到32.26亿元。

一位基金经理告诉记者,业绩好并不是因为产品份额和规模小,而是认为随着业绩逐渐被认可,投资者越来越愿意为他管理资金。

你现在在做什么?

事实上,2021年新能源产业链a股公司一度强势的市场,导致公募基金蜂拥重仓,当代安普瑞斯科技有限公司距离贵州茅台公募首个重仓仅一步之遥。但是,对于这些中生代的基金经理来说,他们的法宝是不一样的。

韩光哲于2021年3月接手金鹰全国新兴混合的管理工作。该基金上半年冠军,年化涨幅79.412%。一季度末,前十大尴尬个股集中在新能源汽车产业链和光伏,虽然第二

季度有所调仓,但大方向并无明显变化,截至三季度末,前十大重仓股分别为天赐材料、阳光电源、隆基股份、晶澳科技、宁德时代、天合光能、东方盛虹、永太科技、华友钴业、石大胜华。

  宝盈优势产业混合A的重仓股经历了一轮“大换血”,从2020年的白酒、消费,切换至制造业,截至2021年三季度末,前十大重仓股分别为奕瑞科技、东方盛虹、和而泰、欧陆通、拱东医疗、林洋能源、铂科新材、建设机械、天正电气、柯力传感。

  截至2021年三季度末,崔宸龙管理的前海开源公用事业股票、前海开源新经济混合A除了重仓了新能源车产业链、光伏,还有电力行业,年度冠军基前海开源公用事业股票重仓的电气股达到了5只且基本来自港股,分别为华润电力(00836.HK)、华能国际电力股份(00902.HK)、法拉电子(600563.SH) 、中国电力(02380.HK)、中科电气(300035.SZ)。

  广发多因子的配置更加出其不意,截至2021年一季度末,该基金前十大个股包含新能源车产业链的上游资源股、地产股,二季度加入券商股,截至三季度末,该基金前十大重仓股中券商股占据半壁江山,包括恒生电子、华侨城A、海通证券、国泰君安、华泰证券、同花顺、星期六、中信证券、金禾实业、潞安环能。

  新能源车、光伏、医药,谁能笑到最后?

  正如前文所言,2021年业绩优秀的产品在2020年的收益率也多数在50%以上,接下来的2022年,持有这些产品的基民同样有所期待,那么,基金经理都是如何看待明年的行情?

  韩广哲表示,2022年结构性行情或将延续,预计景气度较好的行业与今年相比会有所减少,例如煤炭、有色、化工等行业在今年的表现比较出色,但明年来的表现可能会相对弱于2021年。

  “2022年在产业领域或者赛道的选择需要做进一步的聚焦,比如景气度好的,像新能源汽车、光伏,还是比较看好的方向,其他的细分行业中,可能整个行业都非常好的并不多,还是要区分来看。“韩广哲表示。

  崔宸龙在近日接受记者采访时直言“整个市场是很难判断准确的”,因为自己是一个以选股为主的基金经理,大的投资机会依然是十分坚定的看好新能源大赛道中的投资机会。

  细分领域上,崔宸龙认为,2022年包括锂电池和光伏在内的主要细分领域基本面依然处于快速增长阶段,长期看能够始终带领行业技术前进的企业创造超额价值,同时要规避潜在技术和产品上有被淘汰风险的企业。根据行业基本面的发展情况展望,未来锂电池的创新需要重点关注46800电池,硅碳负极,磷酸铁锰锂正极,CTP/CTC等技术的快速发展和应用,光伏方面则需要关注异质结电池、颗粒硅量产化、大硅片等方面的变化带来的投资机会。

  陈金伟依然坚持2021年三季报中对于市场的观点,认为前期看好的中小型制造业公司虽然整体预期收益率有所下行,但仍然有挖掘空间,选股的出发点主要是两点:一是企业是否在以一个较快且较持续的速度长大;二是买入价格。

  另外,陈金伟表示,过去五年被反复证明并且被投资者充分认可的部分医药消费优质龙头公司,估值水平从2020年年初的完全缺乏吸引力,到2021年9月底变得具有一定吸引力,虽然估值水平难言低估,但如果以1年或更长时间维度看应该会有合理的回报。

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