本文作者:万山红投资网

结构性行情让头部私募发挥异常作用 大大丹斌也遭遇净回撤!“革命”后表演还能演吗?

万山红投资网 2022-01-08 08:57

正是因为市场热点的频繁轮换,很多网络名人的私募都遇到了净值的压力。在去年的市场中,头部的很多私募都出了问题,甚至于丹彬的产品净值也遭遇了大幅回撤。

2021年是结构性牛市的一年,也是私募行业大发展的一年。由于业绩飙升,一些私募成为“第二光”,新产品受到机构渠道投资者的追捧。在此期间,出现了许多数百亿的私募。

然而,正是因为市场热点的频繁轮换,很多网络名人的私募都遇到了净值的压力。在去年的市场中,头部的很多私募都出了问题,甚至于丹彬的产品净值也遭遇了大幅回撤。正在处理私事的老板们怎么样了?

去年头部私募出现了问题,但Bin的产品遭遇了大规模回撤。

2021年极端结构性市场下,市场风格多变,市场热点频繁轮动,使得不少头部私募也遭遇净值压力,汉和资本就是其中之一。

短短几年,汉和资本的管理规模突飞猛进,到2020年底接近200亿元。汉和资本规模扩大的主要原因是公司业绩突出,受到代理渠道的追捧,甚至公司率先推出了锁定期较长的“六年封闭期”产品。然而,2021年,汉和资本的投资策略似乎“出了问题”。根据私募网的数据,2021年,汉和资本在60多个产品中亏损超过10%。

去年的结构性市场也让一些私募跻身百亿俱乐部行列。一些私募以100亿规格为新的起点,而另一些则在这个门槛上下波动。珠海横琴万方资产遭遇如此尴尬的大起大落。去年,它的许多产品退出了35%以上。半年多时间,公司管理规模跌破百亿,退出百亿俱乐部。

此外,2021年的结构性市场似乎并不适合价值私募,而毛指数和宁的组合显示出两天的冰火两重天。在此期间,市场上毛指数的下跌,导致许多老式头部私募管理的私募基金产品净值大幅缩水。比如私募公司大丹彬管理的产品,2021年也出现了巨额亏损。东方港湾旗下产品总数超过90个,2021年亏损超过10%,其中成立不到一年的产品超过45个,其中一半产品亏损在20%左右。如东方港湾王源10号截至2021年12月31日的单位净值为1.1148元,2021年亏损超过23%;五矿信托-恒信日新37号-东方港湾1号2021年亏损超过25%。

私募网数据显示,截至2021年12月31日,基金经理陈梦管理的东方港湾星海价值投资1号的单位净值为0.8577元,2021年亏损超过30%。丹彬管理的长江东方港湾2号截至2021年12月24日的净值数据为1.3364元,2021年收益亏损14.17%,最大回撤超过38%。东方港湾价值投资2号截至2021年12月31日的单位净值为2.3288元,2021年期间亏损超过17%;东方港湾创业成长截至2021年12月31日的单位净值为2.095元,2021年亏损超过16%,最大回撤超过38%。

从持股来看,去年上半年,东方港湾的一只产品持有贵州茅台、五粮液、泸州老窖股份有限公司等部分龙头白酒股,以及万华化工、爱美客、顺丰控股等市场关注度高的机构。然而,这些股票在2021年都出现了明显的调整。不过,凭借公司过去几年对贵州茅台等大白马股的乐观态度,2014年和2015年成立的东方港湾的老私募产品,长期来看依然实现了高回报。比如东方港湾马拉特的全球净值

随着2021年私募行业的大发展,市场也迎来了一波“走私潮”。在这波“跑私募”的浪潮中,越来越多来自券商和公募的训练有素的人员来备案自己的私募公司。专业人士进入私募领域,将有助于整个私募行业向更健康的方向发展。近年来,从我的上一任哥哥王亚伟开始,“跑私募”一直是私募圈的一个永久话题。王亚伟华夏基金离职后,成立了上千家合资公司,但从上千家合资公司的业绩来看,亮点并不多。

在去年的“私闯”中,虽然原因不同,目的却几乎相同。——为了让绝对收益高于公募,说白了就是想单干,自己挣钱。但离开了强大的公募投资研究团队后,大佬们能否在私募市场继续书写公募的辉煌,还有待商榷。近日,自称“输家”、被称为“私募玩家”的“公私合营”大亨申智资产于海峰,在1月7日下午4点的直播中回顾了申智资产过去一年的情况,展望了今年。

于海峰在直播中坦言,2021年,他是新能源的失败者。只要他接触到新能源,他就会出现在天堂,而他接触到新能源。对于他管理的产品在2021年的表现,于海峰的评价是,产品净值在——7个月内大幅下跌,8月后市场表现相当令人满意。因为他在2021年的表现,于海峰失败了。至于他失败的原因,于海峰说,首先,他几乎完全踏入了新能源领域。除了不熟悉这个板块,他还有自己不想追上的个性。此外,公司新能源研究员缺席;最后,申智资产持有港股35%以上,2021年港股市场表现不佳,这是年初始料未及的。

私募网数据显示,根据享有A期的申智资产代表性产品申智一号数据,该产品截至2021年12月10日的单位净值为1.1828元,2021年收益为10.65%。从该产品净值曲线的走势来看,与于海峰描述的情况基本一致,其他产品净值曲线也大致相同。实际上,根据这个目的

前百亿私募的业绩来看,慎知资产的收益也是居于中上游的水平,但是相比余海丰在公募的业绩表现却差了太多。

  从公募的相对收益到私募的绝对收益,部分“公奔私”的基金经理在投资风格上或许有些水土不服。比如之前从公募“奔私”到上海钦沐资产的基金经理于洋,从其管理的私募产品表现来看,业绩还不错。尽管如此,于洋仍然选择从上海钦沐资产辞职。他离职的原因之一就是自奔私以来,一直在调整投资体系去达到绝对收益的目标,但经历了持续的思考和尝试后,他认为未来可能很难获得较好的绝对收益。

  私募排排网数据显示,2021年,具有公募基金从业背景的私募大佬亲自管理的私募产品合计590只,平均收益为7.9%。其中合计172只产品在2021年度出现亏损,合计30只产品年度亏损超15%。亏损最多的是北京富众投资金登贵管理的产品,2021年亏损超40%;众诚资管张伟也有着公募基金的从业背景,其管理的产品2021年平均亏损35.99%;好望角郑拓管理的产品则是在2021年亏损33.8%。值得注意的是,在明星私募大佬中,宏流投资王茹远管理的产品2021年亏损19.84%;清水源张小川管理的产品在2021年亏损16%;乐正资本王江平管理的产品在2021年亏损13.4%。

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