本文作者:万山红投资网

新年以来 市场波动较大 固定收益产品受青睐6年 获金牛奖7年 邹团队迎来“首秀”

万山红投资网 2022-01-11 08:55

新年伊始,a股市场持续波动,上证指数跌至3600点左右。在不断变化的市场中,投资者可能不得不降低对2022年的预期,适度向投资篮子中加入稳健的产品。1月17日,华安基金邹带领的金牛团队将迎来新年“首秀”——华安丰瑞一年持有期混合型基金(A类:014809;C类:014810),基金将采取“固收”策略,注重股债结合和多元化配置,充分发挥明星固收团队的投资优势,有望在动荡的市场走势中为投资者提供稳健前行的长期回报。

多资产高绩效团队构建全方位投资能力圈

“固定收益”产品涉及多资产、多策略,其背后的投资研究团队需要具备广泛的能力和优秀的管理运营实力。该新产品将由华安基金绝对收益投资部邹团队陪同。

邹团队擅长多资产投资,善用各种投资工具。该团队由资产配置策略、宏观利率策略、信用策略和交易策略等多个领域的专家组成。他们在股票、可转债、国债期货、信用债投资、利率债择时、新股认购等细分领域积累了丰富的经验。每一项投资都有自己的优势,可以形成更好的互补效果。同时,经过多年的合作,这个团队的成员之间的合作非常默契。

具体而言,团队高级总监邹拥有16年债券市场投资研究经验和8年公募基金投资经验。她连续6年获得6次金牛奖,是团队中负责指导资产配置的“资产配置专家”。

团队成员根据个人能力圈对细分品种进行投资研究和超额收益挖掘。其中,吴文明拥有12年金融和基金行业经验,公募基金拥有4年投资经验。他是“债券投资专家”。魏媛媛也有8年金融、基金行业经验,擅长信用债投资。陈杰有4年基金行业经验,擅长宏观利率研究和国债期货投资。

从过去的业绩表现来看,邹团队发挥了多资产、高效率的优势,为投资者创造了优异的回报,具有良好的产品持有体验感。以团队代表银华惠利为例,在投资上采取“稳定的股票型固定收益”策略。WIND数据显示,该基金成立以来,在整个历史上每年都实现正回报,是2016年至2020年市场上唯一一只年回报超过5.5%的公募基金。截至2021年6月30日,银华汇力A近一年和近三年的收益率分别达到7.10%和22.82%,主要回撤仅为-0.60%和-1.73%,远优于同期同类产品的平均最大回撤水平-13.33%和-16.96%。投资回报可观,波动回撤小,无疑给投资者带来了良好的投资体验。

凭借出色的投资管理成就,邹团队在2015年至2020年连续6年获得7项金牛奖,还获得4项明星基金奖和6项金基奖,获得投资者和行业权威奖项的认可。

债券投资专家由“冯”管理新年投资

华安丰瑞年是邹团队的新年力作,基金将采用“固定收益”策略玩转“多资产”。一方面,以债券资产为基础,选择优质债券布局,为整个投资组合贡献基础收益;另一方面,股票投资低于30%会增强组合收益的弹性,这将利用华安基金在主动权益投资方面的优势。

同时,邹的团队还会运用各种投资策略和工具,比如股指期货、新股

在努力赚取好利润的同时,邹团队也特别关注市场,始终把风险评估放在第一位,努力让新产品跑得更远。“虽然风险控制的效果是隐蔽的,但我们只能在潮水退去的时候才能看到风险控制的结果。正常情况下,我们只能看到我们的投资组合运行平稳。但作为追求长期业绩的基金经理,我们一直非常重视风险管理。”邹对说。

团队中的“债券投资专家”吴文明将担任这款新产品的基金经理。他是一家商业银行的交易员,在债券投资方面有丰富的实践经验。吴文明的投资理念与团队的投资理念非常一致,即他力求通过相对稳定的运营为投资者获得更好的回报。他不追求极致,也不攀比排名,而是主张做该做的事,赚取该赚的利润。

在债券投资上,吴文明具有“勤看行情、准定价、快卖”的特点。首先,以宏观分析为锚,确定账户期限和杠杆,进而确定风险敞口。其次,通过构建期限结构、信用利差、品种利差等数据库。仔细比较细分品种之间的差异,发现价值洼地。收益可以通过品种的间断性切割获得,也可以在收益率曲线上找到性价比高的位置获得超额收益。第三,选择个人优惠券和精确定价作为增加收入的起点。他擅长优惠券选择和定价,阿尔法能力和交易能力突出,努力不放过任何一种增加收入的方式,也就是“捡面包屑”的理论。

展望2022年投资,邹团队分析,当前宏观经济面临放缓,而疫情仍是经济的扰动,政策保持稳增长方向。经济基本面和政策偏弱对债券市场相对有利,但整体市场也伴随着较大的震荡和波动。需要关注风险收益比较好的资产配置。我们应该看好中档信用债下一阶段的投资机会。利率债券可以寻找曲线的突出点,把握交易机会。

权益方面,未来仍会有结构性机会,重点关注利益困境逆转的相关产业,新老基建等相关基础设施领域的上下游机会,绿色能源和科技投资机会等。华安丰瑞将按照一年“固收”策略布局投资,保持灵活适度持仓,积极参与市场结构性机会,注意组合回撤控制,防范市场高波动影响。

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