本文作者:万山红投资网

万亿市场迎来巨变 补丁被加强!金融网络营销再次受到最严格的监管

万山红投资网 2022-01-06 09:13

2021年12月31日。这个除夕对于很多互联网平台来说并不稀奇。

央行发布《金融产品网络营销管理办法》(征求意见稿)以下简称:征求意见稿。

曝光稿对互联网平台、助贷、金融科技公司、保险销售机构、持牌金融机构的营销业务影响深远。随着互联网的发展,越来越多的投资者、借款人和金融消费者开始采用在线借贷和在线投资理财。此次征求意见稿的发布,规范了整个“线上金融”的营销行为,既影响了卖家的主体和个人,也保护了金融消费者的合法权益。

今天我们简单分析一下征求意见稿的影响和要点。由于篇幅有限,本专题将设五篇文章,分别聚焦不同方向:金融科技、互联网平台、金融机构、未来业务、平台案例等进行分析。今天是第一个:重点及其影响。

一、宏观意义和微观影响

这个问题很简单,也需要提醒整个行业和金融消费者,《资产管理新规》将于2022年1月1日起实施,万亿资产管理市场将迎来新的篇章。

2019年以来,新的资产管理条例处于过渡期。有一个明显的问题。很多互联网平台利用自身的流量优势,营销金融机构的各种产品,包括借贷、理财(基金)、保险、信托等。对于金融机构和互联网平台来说是好事,但野蛮生长问题严重,金融消费者权益得不到保护,出现了场景崩塌窃取、保本保息、品牌混乱等一系列侵害消费者权益、损害金融安全的问题和行为。

新的资产管理条例和相关补充规定并没有解决这个问题。2020年,这个问题会越来越严重。因此,本次监管发布的征求意见稿从根本上解决了整个金融产品的网络营销问题。

用一个形象的比喻,栅栏的最后一块是征求意见稿。

征求意见稿还旨在改进、实施和执行新的资产管理条例。

从微观影响来看。正如刚才提到的,无论是借贷还是理财,只要出现在理财产品线上销售的各个环节,所有主体都在范围之内。这也表达了一个重要的问题:

在营销监管方面,有没有许可证几乎没有区别。

征求意见稿中的规定是业务规定,不是资格规定。简单来说:不是让你卖,是让你合理合法的卖。

许多互联网公司确实有代销理财产品的许可证,但现在,未经许可的挪用也包括在内。

政策法规:本办法所称互联网营销,是指通过互联网平台对金融产品进行的商业宣传推广活动,包括但不限于展示、介绍金融产品或金融机构业务品牌的相关信息,为消费者购买金融产品提供转移渠道等。

很明显,寄售和导流都包括在内,无论你是推广还是展示品牌,还是转移渠道(导流),都属于我。此前,监管政策也规定,寄售和转用具有同等权利。本征求意见稿已进一步解释。

代销许可证更多的是准入资格,金融产品的营销形式和边界模糊。这份征求意见稿堪称“最严格的营销监管”,消费者和媒体反映的所有问题和模糊领域都得到了解决。关键问题,我们往下看。

二,关键问题的分析

谈谈相关的关键问题。有些问题之前已经反复提到过,我就不细说了。先解释一下之前的模糊问题和金融消费者的不确定性。

1.禁止网络营销产品私募更为具体。

此前,平台销售的很多产品都含有“私募”二字。有的门槛较低(约10万、约30万),不是私募基金(有100万私募基金,100万以下私募拆分),有的称为资产管理计划或财富管理计划。对于普通投资者来说,根本没有明显的区别。

《征求意见稿》中提到,私募资产管理产品不允许针对不特定对象进行网络营销。

私募资产管理产品不仅仅是私募基金。根据新资产管理条例的相关规定,符合条件的基金、信托和资产管理计划包括在内。可以说,监管明确了私募资产管理的概念。未来互联网平台上的“高端理财”和“私募”这两个词要慎用。

2.频繁出现的“低俗贷款广告”有什么问题?

征求意见稿还提到了内容标准问题。网络营销要精准、通俗、符合社会主义精神文明建设,践行社会主义核心价值观,倡导正确投资和理性借贷消费。

同时,还提到进一步加强管理信息披露。

这是因为部分的“低俗借贷广告”只是以营销为目的,针对少部分人群的营销,按照这群人的喜好甚至“丑化”人群来达到营销的目的,把信息披露扔到了脑后。所以,未来信息披露肯定是重中之重。

3、禁止内容方面,至今有些平台依然不禁止

在禁止内容中,征求意见稿提到两个重点:

一是,关于保本、保收益以及限定损失金额或比例的问题。二是,保险责任和收益被夸大,保险产品收益和其他金融产品收益做类比。

先来解释第一个问题。资管新规已经说明的事实,现阶段,理财产品几乎没有“保本保收益”,这一点请投资者注意。取消刚性兑付已经是很多年前的事情了,现在如果你买理财,他说保本,你完全可以告他,先不说骗你不骗你,起码他违规了。

但是,有些平台为了能够扩展营销,依然还打着“保本”的旗号来宣传。

第二个问题,当下部分保险机构和保险中介机构,为了营销推销自己的保险,把保险产品或者年金险等产品和其他的存款、基金进行比较,甚至有的还跟银行存单、国债、LPR(LPR下降关你什么事儿)进行比较,以此来体现保险的优势。

现在监管明令禁止。这种简单的利率、收益的比较没有任何意义。金融产品的组成方式不同,组成结构不同,投向不同,承担的功能更是不同,没有完全的可比性。所以,这种“欲盖弥彰”的比较等于利用“信息差”来坑害消费者。

4、嵌套销售,蚂蚁花呗、京东白条未来难了

征求意见稿中规定:非银行支付机构不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务,不得在支付页面中将贷款、资产管理产品等金融产品作为支付选项,以默认开通、一键开通等方式销售贷款、资产管理产品等金融产品。

未来的蚂蚁花呗、京东白条业务比较难了。我想大部分的人付款的时候选择过这种“分期借贷”产品。而且,此前这两款业务推出过活动来进行诱导使用,分期免息、给红包等。现在需要进行区分,不能把借贷分期作为主要的支付手段,更不能默认成支付选项。

毕竟,这种业务表面是“类信用卡业务”,实际上是“分期借贷业务”。相关信用卡使用的政策也在近期进行了公开征求意见,未来是否会将花呗、白条纳入其中,也值得深思。

5、品牌混同和名称使用

征求意见稿中还提到了相关第三方互联网平台和金融机构名称、商品上的混同。这会导致金融消费者分辨不清,不过当下来看,大部分的机构都已经完全独立出来,将品牌、产品划归的较为清晰。

但是,名称和商品的使用中依然都包含了:金融、财富、贷款等相关词汇。征求意见稿中规定,使用该类词汇组为名称和注册商品的,需要取得相应的资质。一个是金融业务资质,再者为金融信息服务业务资质。相比较而言,后者获得的可能更高,门槛也相对较低。

总结:征求意见稿的颁布对未来金融营销行为进行了最大强度的规范,同时也保护了金融消费者的权益。当下随着资管新规的完全落地,资产管理、财富管理以及其他金融产品将变得有序、有迹可循。问渠那得清如许,为有源头活水来?只有在源头把控风险,干渠疏通,才能保持水流的畅通。对此,作为金融消费者、投资者以及借款人,更要明白这个道理,只有水活起来,才能喝得甘甜。

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