本文作者:万山红投资网

迎接“为二代二期买单”的挑战 今年保险公司的“补血”工具要“新”

万山红投资网 2022-01-13 08:32

来源:中国保险协会官网发布的保险公司注册资本变更公告。

尤菲制图

新年伊始,保险公司的增资和“补血”行动早已展开。继1月4日中陆保险在官网宣布将从全球招募战略合作伙伴后,1月11日,中国人寿财产保险股份有限公司;意外险公司在中国保险协会官网披露了变更注册资本的公告,拟通过现有股东增资补充注册资本90亿元。

业内专家表示,今年,保险机构在编制一季度偿付能力报告时,将正式执行《保险公司偿付能力监管规则()》(以下简称“规则二”)。这将给部分保险机构带来更大的偿付能力充足压力,推动保险机构今年更积极地补充资本。目前,一些机构已经开始行动。

据公开信息统计,2021年共有42家保险机构发布补充资本相关公告,拟补充金额合计达814亿元。补充方式包括现有股东增资、引入新股东、发行债券、股东捐赠等。业内人士预计,今年保险公司的“补血”有望迎来新工具,保险公司将发行永续债券或实际登陆。

股东增资最受欢迎。

由于各种困难,包括多个股东之间的协调和监管要求的提高,股东增资被业界认为是一种具有巨大现实挑战的增资方式。但统计显示,股东增资仍是保险公司最受欢迎的增资方式。

据统计,2021年共有26家保险机构在中国保险协会官网公布了注册资本变更情况,计划总增资270.339亿元。

从机构类型和增资额度来看,拟增资机构均为中小保险机构,增资额度多为低。10亿元以下的公司有18家,最低增资额只有6亿元。20亿元以上的公司有5家,最大增资46亿元。

业内专家认为,与资本实力较强的大型保险公司相比,中小保险公司抗风险能力相对较弱,资本补充需求更为迫切。一方面,中小保险公司的业务发展主要通过第三方保险中介机构或互联网平台,运营成本高,承保利润率低,难以实现盈利转资本;另一方面,部分中小保险公司仍处于扩张期,分支机构的开设加速了资本的消耗。

截至目前,这些增资计划尚未全部获得监管部门批准。据中国银行业监督管理委员会官网披露的统计数据,去年,监管部门共批准了12家保险机构的增资计划,增资总额为98.52亿元,其中部分是往年提出的。

业内人士表示,与往年相比,去年经监管部门批准的保险公司增资计划数量有所增加。这说明在严监管的主基调下,监管部门也在鼓励合格股东对保险公司增资。

发行债券仍是实现保险机构大额资本补充需求的主要方式。

据记者统计,2021年共有16家保险机构发行资本补充债券“补血”,债券发行总额达539亿元。发行人包括大型保险公司和中小型保险公司。太平人寿发行债券金额最高,达到100亿元;发行的债券数量

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,过去一段时间,银行开始发行永续债券,发行永续债券的银行数量不断扩大,成为银行资本补充的重要来源。永续债券落地保险机构后,保险机构可以为实体经济提供更多保障,更好地服务实体经济。从自身来看,更充裕的资本也有助于增强抵御风险的能力,实现组织自身的长期可持续发展。

同时,业内人士建议公司从战略层面完善资本规划工作,基于各项经营活动确定资本需求,合理选择资本补充方式;需要正确理解永续债券作为核心二级资本,在具体确认比例上受制于核心一级资本;鉴于永续债券发行成本相对较高,保险机构应合理评估其对公司财务的影响。

文章版权及转载声明

作者:万山红投资网
本文地址:http://www.wshax.com/touzilicaizhishi/1085.html