本文作者:万山红投资网

又有“私募”火了!某银行预留30亿元

万山红投资网 2022-01-11 08:31

中国基金报记者吴军

随着本周上证指数的反弹,私募基金的销售也持续火爆。

近日,以杨东为首的宁泉资产担任投资类信托产品,被锁定两年,在兴业银行渠道独家销售。目前客户预约数已达到30亿,1月10日至1月21日发售,计划募资60亿。

同日,元乐盛资产负责人曾小杰的新产品在中信、招商局、恒天等渠道销售三年。上午两小时卖出40亿,下午卖出约45亿。由于规模控制,新产品将销售一周,预计总销售规模为60亿。

近期,尚虹资产、重阳投资、元信投资等数百亿主动配股私募也在发行新产品,积极参与“开门”渠道。

宁泉新产品在兴业独家销售。

预留金额达到30亿左右。

1月10日,“盛兴兴业信托——宁泉兴义诺。以兴业国际信托为管理人、宁泉资产为投资顾问的“n证券投资集合资金信托计划”在兴业银行独家渠道开通认购,认购门槛50万元,封闭期24个月。

君从渠道了解到,信托计划目前已被客户以30亿元左右的价格预订。1月10日正式上线进行销售扣费,下午就卖出了几个亿。

据了解,该新产品预计销售时间为1月21日,即两周,计划募资规模为60亿元。信托计划募集完成后,将投资于宁泉资产设立的“宁泉致远59号私募基金”。

公开资料显示,宁泉资产由兴泉基金原总经理杨东于2018年1月创立。目前总规模约410亿元,管理存续产品60只,均为权益类产品。宁泉资产投资研究阵容强大。除了杨东,投资经理还包括于敬宇和曾魏明。

杨东拥有30年证券从业经验。1992年加入兴业证券,历任兴业证券交易部总经理、总裁助理、投资总监。2003年至今,任兴全基金总经理。2007年杨东建议投资者在股市6000点赎回基金,2015年股市高水平公开喊风险,建议大家谨慎购买基金。他是国内第一位也是唯一一位敢于放弃公司短期利益说服市民赎回基金的公募基金总经理,被称为“行业良心”。杨东2017年从兴全基金出来后,于2018年初创立了宁泉资产。现任公司执行董事、法定代表人。

提前看好股权市场机会布局,耐心等待。

君得了一个关于宁泉新产品的问答QA,里面提到为什么要设置一个合适的封闭期。宁泉资产表示,为产品设定合适的封闭期符合长期价值投资理念。通过设置适当的封闭期,可以保持产品规模的稳定,有利于业绩的长期稳定实现;同时,当市场剧烈波动时,可以帮助投资者避免非理性选择。

对于目前发行产品的考虑,宁泉资产表示,如果今年市场发生较大变化,也可能催生更好的投资机会。“长期来看,我们的权益市场是一个风险收益比相对较好的市场,投资权益市场将是未来居民保持和增加个人财富的主要方式。然而,随着我们的市场越来越成熟,在看到机会后向市场发布新产品往往是滞后的。要真正获得更好的回报,需要提前布局,耐心等待。因此,我们目前产品的主要考虑仍然是当前市场上有一批好的标的值得我们布局。”

对于2022年的投资策略和机会,宁泉资产表示,立足防御,适当捕捉一些小机会,多赚一些安全的小钱,把小钱积累成大钱,等待市场的大变化。操作上,布局低估值高分红的板块及相关股票作为底仓,关注未来成长空间大但目前相对冷门的行业,并进行适当配置,同时综合利用可转债、股指期货、期权、大宗交易等工具和手段,平衡风险和收益。

据了解,宁泉的投资风格是:一是注重长期投资,与优秀企业共同成长;第二,坚持价值,估值很重要,一定要保持好安全边际;第三好的风险控制是核心投资能力之一。投资覆盖的主要行业包括金融、高端制造、消费、生物医药,以及众多行业中最具竞争力的龙头企业。

值得一提的是,除了注重二级股票投资,宁泉资产在可转债和衍生品投资工具中的应用也是一大特色。目前,宁泉旗下所有基金均配置了可转换债券资产,在性价比较好的情况下占据较大比例,在收益贡献和风险控制方面发挥重要作用。在衍生品投资方面,历史上股指期货、期权等工具被用于套期保值管理和套利交易,对平滑产品组合净值曲线波动起到了重要作用。

两个小时就卖出了40亿元。

盛远负责人的新产品备受关注。

1月10日,数百亿私募股权来源乐圣资产负责人曾小杰的新产品开始在中信银行、中信证券、招商银行、恒天等多个销售渠道发售,吸引了投资者的关注。该产品认购门槛为100万元,封闭期为三年。

据君通过各种渠道了解到的消息,该基金上午仅卖出2小时,各种渠道累计销售规模达到40亿元。截至10日下午3点左右,募资规模已达45亿元左右,部分渠道尚未完成募资。据了解,该产品募集时间为一周,总销售规模预计60亿元。

从渠道了解的信息也显示,有银行私行渠道一个上午就卖出了7个亿,还有单个渠道的销量更是达到了8个亿。从客户方面看,不乏一些千万的单子,据了解,有单个客户申购金额达到5000万元。

值得注意的是,曾晓洁此次发行的新产品的业绩报酬提取方式是:赎回时、分红时和终止日提取,对年化单利收益率大于5%的部分提取20%的业绩报酬。

据了解,出于规模管控的规划,这次是曾晓洁在2022年唯一一次对外募集资金,几个限定的渠道销售一周时间,募集完毕以后就会封盘。

基金君从渠道获得的材料显示,源乐晟资产是国内首批私募,目前管理规模超过300亿,旗下拥有多位基金经理,包括曾晓洁、吕小九和杨建海。他们三人是北大同一届的同学,在投资方面认知比较一致,且存在一定互补性。曾晓洁原来在保险公司做投资,更多侧重于选赛道以及行业景气度比较,他是偏进攻型选手,对市场敏感性较好,对机会确定性要求相对偏低,能容忍部分净值回撤带来的弹性空间。而吕小九和杨建海是行业研究员出身,更擅长自下而上做研究,对上市公司的分析和研究深度较深。

曾晓洁的投资经验超过17年,他是北京大学金融学硕士、经济学学士,曾就职中国人寿保险资金运用中心、中国人寿资产管理有限公司,2008年“奔私”创业,建立源乐晟资产,目前担任公司董事长、投决会主席。

源乐晟资产的投资策略是顺势而为,投资景气周期的优秀公司。不拘泥于成长或蓝筹,全行业覆盖,挑选阶段景气度高的行业,进而挑选优秀公司,以获取业绩提升和估值上升的双重收益。

关于2022年的投资机会,曾晓洁表示,第一,看好国产渗透率目前仍然较低的产业,例如半导体、一些医疗细分行业等仍然在国产替代的趋势下会保持高速增长。第二,2021年很多行业受到了需求下滑叠加成本上升的双重挑战, 2022年这些行业如果能推出新产品或向下游提升价格,同时原材料成本又能下降,那这些行业也有不错的投资机会。第三,双碳是影响全世界未来5-10年的重要叙事。

多家知名私募积极参与“开门红”

除了宁泉资产、源乐晟资产两家,近期还有盘京投资、弘尚资产、重阳投资、相聚资本、远信投资等多家主动权益的百亿私募也在发行新产品,积极参与渠道“开门红”。

就在上周,盘京投资新锐投资经理崔同魁的新产品,锁定期一年,100万元起,在浙商证券和中信证券两个渠道发售,有渠道首日出现秒杀的情况,到上周最终合计募集规模超过了35亿元。

基金君也了解到,1月中旬还有弘尚资产联席CEO张骏的新产品,将在平安、诺亚等多个渠道发售,目前正在紧锣密鼓做路演等准备工作。张骏拥有21年的从业经验,他曾担任国泰君安资管原权益与衍生品部总经理,他管理的券商权益集合君得明等产品,在过去多年时间里取得较高的绝对回报。

沪上一位私募市场总监坦言,由于近期市场调整较厉害,私募销售整体也并不是太好,但有三类管理人还是卖得动的:一是去年业绩不错的,比如源乐晟;二是公募、券商等“奔私”的大咖,比如弘尚张骏;三是在某些强势渠道有客户基础的优质私募,比如宁泉,在兴业体系里面比较受认可。

编辑:舰长

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